Cesion de derechos de factura del momento
Una «cláusula de no cesión de créditos» o, como se conoce más comúnmente, una «prohibición de cesión», es una cláusula que prohíbe o impone una condición, u otra restricción, a la cesión por una de las partes del contrato del derecho a cobrar cualquier importe en virtud del contrato o de cualquier otro contrato entre las partes. Un «contrato relevante» es un contrato de bienes, servicios o activos intangibles (incluida la propiedad intelectual) que no es un contrato de servicios financieros excluido, y al menos una de las partes lo ha celebrado en relación con el ejercicio de una actividad empresarial.
En diciembre de 2014, antes de la entrada en vigor de la Ley, el Department for Business, Innovation & Skills publicó un proyecto de Reglamento que se ha convertido en el Reglamento sobre las condiciones de los contratos comerciales (cesión de créditos) de 2018. El proyecto de Reglamento se aplicará a los contratos celebrados a partir del 31 de diciembre de 2018. Los nuevos Reglamentos solo se aplican a los contratos B2B y no tendrán ningún impacto en las transacciones de los consumidores. Los servicios financieros y algunos otros contratos también están excluidos para garantizar que las medidas se centren en los créditos comerciales y no en instrumentos financieros o productos específicos que requieren que la cesión esté restringida.
Documento de notificación de cesión
Como parte del acuerdo de financiación, su empresa ha acordado «vender» la factura seleccionada al proveedor de Factoring. De este modo, su empresa podrá recibir un pago anticipado de hasta el 90% del proveedor de Factoring en lugar de tener que esperar 30, 60 ó 90 días a que su cliente pague.
Por otro lado, su proveedor de Factoring ha «comprado» la factura seleccionada. Esto significa que su cliente realizará ahora el pago directamente a la financiera (que tiene la propiedad de la factura) en lugar de a su empresa. Tras la liquidación, el factor devolverá a su empresa el saldo restante menos las comisiones acordadas.
Notificación del tribunal de asignación
El pasado mes de enero, nuestro artículo «Financiación de facturas 2018: Where next for bans on assignment’ informaba sobre un conjunto de proyectos de reglamento que buscaban reducir el efecto de las cláusulas de prohibición de cesión (BoAs), que crean una barrera a la hora de ofrecer financiación de facturas.
12 meses después y con algunas revisiones de las propuestas originales, han entrado en vigor los Reglamentos de 2018 (Reglamentos) sobre cláusulas contractuales comerciales (cesión de créditos). Se aplicarán a los contratos celebrados a partir del 31 de diciembre de 2018.
Sujeto a algunas excepciones importantes (que discutimos más adelante), el beneficio clave de los Reglamentos para las IF es que para un contrato celebrado a partir del 31 de diciembre de 2018, si el proveedor es una pequeña o mediana empresa (PYME), un término contractual no tendrá ningún efecto en la medida en que:
Esta es una buena noticia para los fondos de inversión, ya que elimina el posible impacto negativo que las cláusulas de la cuenta de resultados tienen sobre la capacidad de un fondo de inversión para cobrar facturas que han financiado (para más detalles al respecto, véase nuestra publicación de enero).
Cesion de derechos de factura 2022
La financiación de créditos es una de las formas más antiguas de financiación y se remonta a la antigua Mesopotamia. En el Código de Hammurabi, un código babilónico bien conservado de la antigua Mesopotamia (1750 a.C.)1, se recogen normas relativas a la financiación de créditos.
Hoy en día, la tecnología innovadora ha transformado la financiación de los créditos en una de las formas de financiación más utilizadas. El aumento de su popularidad se ha debido al incremento de empresas de tecnología financiera (en particular, empresas tecnológicas de nueva creación) que han entrado en el sector de la financiación de derechos de cobro. Algunas de estas empresas ofrecen a los prestatarios la posibilidad de financiar créditos en su plataforma de forma rápida y sin complicaciones.
En 2016, el tamaño del mercado mundial de financiación de derechos de cobro ascendió a 2,355 billones de euros2, de los cuales casi una cuarta parte corresponde a Asia. No en vano, China lidera los volúmenes de financiación del comercio en Asia y es el segundo mayor mercado del mundo después del Reino Unido3.
En este artículo esbozamos algunos de los conceptos y riesgos básicos de la financiación de créditos. En nuestro próximo artículo, analizaremos cómo blockchain está transformando la financiación de las cuentas por cobrar4 y examinaremos cómo y si la tecnología puede abordar algunos de los riesgos inherentes a dicha financiación.
